Pod krídlami jednej z najväčších slovenských developerských spoločností vzniká nový realitný fond – jeden z mála svojho druhu v strednej Európe. HB Reavis Investment Management Luxembourg bude manažérom fondu, ktorý získava do svojho portfólia stredoeurópske komerčné reality. Súčasné portfólio zahŕňa investície za 165 miliónov eur.
„Ide o štartovacie portfólio na rozbeh realitného fondu,“ pre TRENDreality.sk približuje generálny riaditeľ správcovskej spoločnosti Marian Herman. V súčasnosti majú v správe päť nehnuteľností, všetky z dielne HB Reavisu. Ide o kancelárske City Business Center a budovu Union poisťovne, logistické centrá v Prešove a vo Svätom Juri, ako aj piešťanský Aupark.
Medzi súčasných a budúcich investorov patria podľa M. Hermana penzijné fondy, poisťovne, ako aj privátni investori. Majú pochádzať zo Slovenska a Českej republiky, ako aj širšieho regiónu strednej Európy. Ročný poplatok za správu dosahuje 1,65 % z priemernej hodnoty vlastného kapitálu, progresívna platba závisí od dosiahnutej výkonnosti.
Ide o otvorený fond, ktorý ponúka konzervatívne zhodnocovanie. Očakávaný výnos dosahuje 11 % p.a., z čoho očakávaná dividenda dosahuje približne 6 percent. Hodnotu počiatočnej investície garantuje materská spoločnosť HB Reavis Group počas prvých siedmych rokov.
„Developerské riziko neplánujeme niesť,“ odpovedá M. Herman na otázku, či sa budú zaujímať aj o developerské projekty a stavať. Podľa neho však fond plánuje nakupovať len hotové obchodné, logistické, či kancelárske priestory s plnou obsadenosťou a vysokou priemernou dĺžkou nájomných zmlúv. Úlovky budú získavať v regióne strednej Európy, neskôr je v pláne aj západ kontinentu.
Do portfólia majú pribúdať nehnuteľnosti s tržnou hodnotou od 10 do 50 miliónov eur. Majú byť v „prime location“, teda na dobrom mieste pre konkrétny realitný segment. Fond preferuje plnú prenajatosť, dlhé kontrakty a dobrú ekonomiku projektu. „Do rezidenčného a hotelového segmentu neplánujeme investovať,“ hovorí M. Herman.
Minimálny vklad dosahuje 130-tisíc eur, čím chce fond pritiahnuť len veľkých, tzv. kvalifikovaných investorov, nie drobných investorov. Okrem spomenutej garancie na sedem rokov má dôveryhodnosť zvyšovať aj fakt, že materský HB Reavis ostáva investorom vo fonde s podielom 20 až 25 %.
Realitný fond bol spustený koncom mája, jeho cieľová hodnota dosahuje 330 miliónov eur. „V horizonte tohto roka plánujeme zriadiť aj druhý fond,“ pripúšťa M. Herman. Jeho hodnota však už má byť väčšia a zároveň sa má menej sústrediť na projekty HB Reavisu.
Pre developerskú spoločnosť je zriadenie fondu podľa M. Hermana výhodné z dôvodu, že vzhľadom na svoje skúsenosti "dokáže zabezpečiť pridanú hodnotu pri vyhľadávaní atraktívnych investičných príležitostí", ako aj pri správe a zhodnotení aktív fondu, na ktoré su naviazané správcovské poplatky. Okrem toho ide o čiastočné uvoľnenie vlastného kapitálu.
HB Reavis už skúsenosti s obchodovaním s fondmi má. Polovica bratislavského Auparku totiž patrí francúzsko-holandskému gigantu Unibail-Rodamco a prvá časť kancelárskeho komplexu Apollo Business Center patrí nemeckému Hannovear Leasingu.
Ilustračné foto - HB Reavis
